Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX) („Vertex“ oder das „Unternehmen“), ein führender globaler Anbieter von indirekten Steuerlösungen, gab heute die Finanzergebnisse für das zweite Quartal bis zum 30. Juni 2024 bekannt.
„Die Finanzergebnisse des zweiten Quartals demonstrieren die wahre Ertragskraft des Geschäftsmodells von Vertex“, sagte David DeStefano, President, Chief Executive Officer und Chairperson of the Board von Vertex. „Wir haben im dritten Quartal in Folge ein positives GAAP-Ergebnis erzielt, den höchsten vierteljährlichen Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit und freien Cashflow in unserer 46-jährigen Geschichte erwirtschaftet und die höchste bereinigte EBITDA-Marge seit unserem Börsennotierung vor über vier Jahren erzielt.“
DeStefano fuhr fort: „Das sind starke Finanzergebnisse, aber wir stehen erst am Anfang. Mehrere strategische Initiativen, die bisher 2024 abgeschlossen wurden, haben uns gut für weiteres profitables Wachstum positioniert. Zu Beginn des zweiten Quartals haben wir ein Wandelanleihen-Angebot im Wert von 345 Millionen USD abgeschlossen, um unsere Bilanz zu stärken und organische und nicht organische Investitionen in unser Geschäft weiter zu unterstützen. Im Juni haben wir eine steuerspezifische KI-Technologie erworben, um die Komplexität der Steuerzuordnung effektiver zu verwalten. Und heute Morgen haben wir unsere Absicht angekündigt, die ecosio GmbH („Ecosio“) zu übernehmen, ein österreichisches Unternehmen, das Dienstleistungen für elektronischen Datenaustausch und elektronische Rechnungsstellung anbietet. Mit Ecosio stärken wir unsere Fähigkeiten zur elektronischen Rechnungsstellung, um unsere Kunden in der sich schnell verändernden Landschaft der regulatorischen Compliance nahtlos zu unterstützen. Diese Übernahme ist ein wichtiger Schritt, unsere Mission zu beschleunigen, die weltweit vertrauenswürdigsten durchgängige Lösungen für globale Unternehmen bereitzustellen, damit diese mit Zuversicht Transaktionen durchführen, konform bleiben und wachsen können.“
Die Definitionen bestimmter kritischer Geschäftskennzahlen und der Non-GAAP Finanzkennzahlen, die in dieser Pressemitteilung verwendet werden, und die Abstimmung dieser Kennzahlen mit den mit den direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen sind unten unter den Überschriften „Definitionen bestimmter kritischer Geschäftskennzahlen“ und „Verwendung und Abstimmung von Non-GAAP Finanzkennzahlen“ aufgeführt.
Für das dritte Quartal 2024 erwartet das Unternehmen zurzeit:
Für das Gesamtjahr 2024 erwartet das Unternehmen zurzeit:
John Schwab, Chief Financial Officer, fügte hinzu: „Wir bleiben zuversichtlich, was unseren Ausblick für die zweite Hälfte des Jahres 2024 angeht. Dementsprechend reduzieren wir unsere Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf das obere Ende der Spanne und erhöhen unsere Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr deutlich.“
Das Unternehmen ist nicht in der Lage, das zukunftsgerichtete bereinigte EBITDA ohne unangemessenen Aufwand mit dem Nettogewinn ( bzw. -verlust), der am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahl abzustimmen, da das Unternehmen zurzeit nicht in der Lage ist, Art und Ausmaß bestimmter Posten mit einem angemessenen Grad an Sicherheit vorherzusagen, die sich voraussichtlich auf den Nettogewinn (bzw. -verlust) für diese Zeiträume auswirken würden, jedoch nicht auf das bereinigte EBITDA. Zu diesem Posten können aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, Abschreibungen auf aktivierte Softwarekosten und erworbene immaterielle Vermögenswerte, Abfindungsaufwendungen, bedingte Gegenleistungen für Akquisitionen, Abschreibungen auf Cloud Computing-Implementierungskosten in den allgemeinen und administrativen Aufwendungen, Anpassungen des Abrechnungswerts von Verbindlichkeiten aus aufgeschobenen Kaufverpflichtungen, Vergleiche in Rechtsstreitigkeiten, Transaktionskosten und andere Posten gehören. Die nicht verfügbaren Informationen können erhebliche Auswirkungen auf den Nettogewinn (bzw. -verlust) des Unternehmens haben. Die vorstehenden zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die Erwartungen des Unternehmens zum heutigen Datum wider. Angesichts der Anzahl der weiter unten erläuterten Risikofaktoren, Unsicherheiten und Annahmen können sich die tatsächlichen Ergebnisse erheblich unterscheiden. Das Unternehmen beabsichtigt nicht, seinen Finanzausblick bis zur Bekanntgabe der nächsten Quartalsergebnisse zu aktualisieren.
Wichtige Angaben in dieser Ergebnisveröffentlichung zu Non-GAAP-Finanzkennzahlen und deren Abstimmungen mit den direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen sind nachfolgend unter „Verwendung und Abstimmunge von Non-GAAP-Finanzkennzahlen“ aufgeführt.
Vertex hält um 8:30 Uhr Eastern Time heute, am 7. August 2024, eine Telefonkonferenz ab, um die Finanzergebnisse des zweiten Quartals 2024 zu erörtern.
Diejenigen, die teilnehmen möchten, können dies tun, indem sie sich etwa zehn Minuten vor der Startzeit unter 1-412-317-6026 einwählen. Ein Webcast der Telefonkonferenz ist auch über die Investor Relations Website des Unternehmens unter https://ir.vertexinc.com verfügbar.
Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist ca. eine Stunde nach der Telefonkonferenz unter der Rufnummer 1-412-317-6671 unter Angabe des Passcodes 10190684 oder über die Investor Relations Website des Unternehmens verfügbar. Die Wiedergabe ist nur bis 21. August 2024 um 11:59 Uhr Eastern Time verfügbar.
Vertex, Inc. ist ein weltweit führender Anbieter von Lösungen für indirekte Steuern. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, die zuverlässigste Steuertechnologie bereitzustellen, um es globalen Unternehmen zu ermöglichen, mit Zuversicht Geschäfte zu tätigen, konform zu bleiben und zu wachsen. Vertex bietet Lösungen für bestimmte Branchen wichtiger Sparten von indirekten Steuern, die individuell angepasst werden können, einschließlich Verkauf- und Verbrauchernutzung-, Umsatz- und Lohnsteuer. Vertex hat seinen Hauptsitz in Nordamerika und Niederlassungen in Südamerika und Europa, beschäftigt über 1.500 Mitarbeitende und betreut Unternehmen auf der ganzen Welt.
Weitere Informationen finden Sie unter www.vertexinc.com oder folgen Sie uns auf Twitter und LinkedIn.
Alle Aussagen in dieser Pressemitteilung, die keine historischen Fakten sind, einschließlich Aussagen über unsere Einschätzungen und Erwartungen, sind zukunftsgerichtete Aussagen und sollten als solche bewertet werden. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Informationen über mögliche oder angenommene zukünftige Betriebsergebnisse, einschließlich Beschreibungen unseres Geschäftsplans und unserer Strategien. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf den Ansichten des Vertex-Managements ebenso wie auf den Annahmen und den Informationen, die ihnen zurzeit zur Verfügung stehen. Da diese Aussagen auf den Erwartungen in Bezug auf künftige Finanz- und Betriebsergebnisse basieren und keine Tatsachendarstellungen sind, können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten abweichen. Zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den aktuellen Erwartungen abweichen, gehören unter anderem: unsere Fähigkeit, die Umsätze mit bestehenden und neuen Kunden zu halten und zu steigern und deren Nutzung unserer Lösungen auszuweiten; unsere Fähigkeit, unsere strategischen Beziehungen zu Dritten aufrechtzuerhalten und auszubauen; unsere Fähigkeit, uns an den technologischen Wandel anzupassen und erfolgreich neue Lösungen einzuführen oder Aktualisierungen für vorhandene Lösungen bereitzustellen; Risiken im Zusammenhang mit Ausfällen der Informationstechnologie oder der Infrastruktur; Herausforderungen bei der Nutzung und dem Management des Einsatzes von künstlicher Intelligenz in unserem Geschäft; fehlerhafte oder unsachgemäße Implementierung, Integration oder Nutzung unserer Lösungen; Versagen beim Gewinnen und Halten von qualifiziertem technischen und für Steuerinhalte geschultes Personal; Wettbewerbsdruck anderer Anbieter von Steuersoftware und -service und Herausforderungen, Unternehmen davon zu überzeugen, die nativen Funktionen für Enterprise-Resource-Planning („ERP“) zu nutzen, um zu unserer Software zu wechseln; unsere Fähigkeit, unsere Umsätze und andere künftige Betriebsergebnisse basierend auf den letzten Erfolgen genau zu prognostizieren; unsere Fähigkeit, spezifische Softwareimplementierungsmethoden basierend auf Änderungen an den Softwaresystemen von Kunden und Partnern anzubieten; unsere Fähigkeit, weiterhin erhebliche Investitionen in die Softwareentwicklung und -ausstattung zu tätigen; unsere Fähigkeit, unsere Umsätze zu halten und zu steigern, die Rentabilität aufrechtzuerhalten und unser erwartetes Wachstum effektiv zu steuern; unsere Fähigkeit, unsere Lösungen erfolgreich durch die Entwicklung oder Einführung neuer Lösungen oder den Erwerb und die Integration zusätzlicher Unternehmen, Produkte, Services oder Inhalte zu diversifizieren; Risiken im Zusammenhang mit den Schwankungen unserer Betriebsergebnisse; Risiken im Zusammenhang mit der Ausweitung unserer internationalen Geschäftstätigkeit; unser Haftungsrisiko aufgrund von Fehlern, Verzögerungen, Betrug oder Systemausfällen, die möglicherweise nicht durch Versicherungen abgedeckt sind; unsere Fähigkeit, uns an organisatorische Veränderungen anzupassen und strategische Initiativen effektiv zu implementieren; Risiken im Zusammenhang mit der Ermittlung der Transaktionssteuer und der Steuerzahlungen unserer Kunden; Risiken im Zusammenhang mit Änderungen von Steuergesetzen und -vorschriften oder deren Auslegung oder Durchsetzung; unsere Fähigkeit, Cybersicherheit- und Datenschutzrisiken zu verwalten; unsere Beteiligung an wesentlichen Gerichtsverfahren und Audits; Risiken im Zusammenhang mit unentdeckten Fehlern, Bugs oder Defekten in unserer Software; Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von Open-Source-Software, Geschäftsprozessen und Informationssystemen; Risiken im Zusammenhang mit Ausfällen der Informationstechnologie, der Infrastruktur und mit Drittanbietern; unsere Fähigkeit, unsere Marke effektiv zu schützen, zu pflegen und zu verbessern; Änderungen bei der Anwendung, dem Geltungsbereich, der Auslegung oder der Durchsetzung von Gesetzen und Vorschriften; globale wirtschaftliche Schwächen und Ungewissheiten und Störungen an den Kapital- und Kreditmärkten; Geschäftsunterbrechungen im Zusammenhang mit Naturkatastrophen, Epidemien, einschließlich einer weltweiten Epidemie oder Pandemie, Terroranschlägen, politischen Ereignisse oder anderen Ereignissen außerhalb unserer Kontrolle; unsere Fähigkeit, Gesetzte gegen Korruption, Bestechung und ähnliche Gesetze einzuhalten; unsere Fähigkeit, unser geistiges Eigentum zu schützen; Änderungen der Zinssätze, der Sicherheitsbewertungen und der Marktwahrnehmung der Branche, in der wir tätig sind, oder unsere Fähigkeit, Kapital zu wirtschaftlich angemessenen Bedingungen oder überhaupt zu erhalten; unsere Fähigkeit, ein effektives System von Kontrollen zur Offenlegung und internen Kontrollen für die Finanzberichterstattung aufrechtzuerhalten, oder unsere Fähigkeit, wesentliche Schwächen in unseren internen Kontrollen zu beheben; Risiken im Zusammenhang mit unseren Stammaktien der Klasse A und unserem Status als kontrolliertes Unternehmen; Risiken im Zusammenhang mit unserer Verschuldung und der Einhaltung der Verpflichtungen aus unseren Schuldtiteln; unsere Erwartungen in Bezug auf die Auswirkungen der Capped-Call-Transaktionen und in Bezug auf die Handlungen der Option-Gegenparteien bzw. ihrer jeweiligen verbundenen Unternehmen; und die anderen Faktoren, die unter der Überschrift „Risikofaktoren“ im Jahresbericht des Unternehmens auf Formblatt 10-K für das Jahr, das am 31. Dezember 2023 endete, in der bei der Securities Exchange Commission („SEC“) eingereichten Fassung und in der durch den Quartalsbericht des Unternehmens auf Formblatt 10-Q für das Quartal, das am 31. März 2024 endete, ergänzten Fassung, in der bei der SEC eingereichten Fassung und in der Fassung, die in der Folge durch unsere anderen bei der SEC eingereichten Unterlagen aktualisiert werden kann, beschrieben sind. Kopien dieser Einreichungen können vom Unternehmen oder der SEC bezogen werden.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln unsere Einschätzungen und Annahmen nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung wider. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, um zukünftige Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln.
Wir erzielen den überwiegenden Teil unserer Einnahmen aus wiederkehrenden Softwareabonnements. Wir sind der Meinung, dass ARR uns einen Einblick in unsere prognostizierten Einnahmen aus Software-Abonnements bieten, um den Zustand unseres Geschäfts zu beurteilen. Da wir Abonnementerlöse anteilig ausweisen, sind wir der Ansicht, dass Anleger ARR verwenden können, um unsere Steigerung der Umsätze mit Bestandskunden, Neukundenaktivitäten und als Indikator für zukünftige Einnahmen aus Softwareabonnements zu messen. ARR basieren auf den monatlich wiederkehrenden Umsätzen („MRR“) aus Software-Abonnements für den letzten Monat am Ende des Berichtszeitraums, multipliziert mit zwölf. MRR werden berechnet, indem der Preis des Softwareabonnements einschließlich Rabatten durch die Anzahl der Monate geteilt wird, für die das Abonnement gilt. MRR beinhalten nur Direktkunden mit MRR am Ende des letzten Monats des Bewertungszeitraums. AARPC steht für den durchschnittlichen Jahresumsatz pro direktem Kunden und wird berechnet, indem die ARR durch die Anzahl der direkten Software-Abonnementkunden am Ende des jeweiligen Zeitraums geteilt wird.
Wir sind der Ansicht, dass unsere NRR einen Einblick in unsere Fähigkeit gibt, die Einnahmen von unseren Direktkunden zu halten und zu steigern, ebenso wie in deren potenziellen langfristigen Wert für uns. Wir sind ebenfalls der Ansicht, dass sie den Investoren unsere Fähigkeit zeigt, die Umsätze bestehender Kunden zu steigern, was eine unserer wichtigsten Wachstumsstrategien ist. Unsere NRR bezieht sich auf die ARR-Erweiterung während der 12 Monate eines Berichtszeitraums für alle Direktkunden, die zu Beginn des Berichtszeitraums Teil unseres Kundenstamms waren. Unsere NRR-Berechnung berücksichtigt alle Umsatzeinbußen, die durch die Abwanderung von Direktkunden oder durch Kunden, die ihre Nutzung herabgestuft oder reduziert haben entstehen, ebenso wie Umsatzsteigerungen durch Migrationen, neue Lizenzen für zusätzliche Produkte oder vertragliche und nutzungsabhängige Preisänderungen.
Wir sind der Ansicht, dass unsere GRR einen Einblick in unsere Fähigkeit bietet, Einnahmen von unseren bestehenden Direktkunden einzubehalten und dies den Investoren zeigt. Unsere GRR bezieht sich darauf, wie viel von unserer MRR wir jeden Monat einbehalten, nachdem wir die Auswirkungen von Umsatzeinbußen durch abwandernde Direktkunden oder Kunden, die ihre Nutzung herabgestuft oder reduziert haben, berücksichtigt haben. GRR berücksichtigt nicht die Umsatzsteigerung durch Migrationen, neue Lizenzen für zusätzliche Produkte oder vertragliche und nutzungsabhängige Preisänderungen. GRR beinhaltet keine Umsatzeinbußen, als Resultat von Kundenabonnement-Kündigungen, die durch neue Abonnements im Zusammenhang mit Kundenmigrationen auf eine neuere Version der zugehörigen Softwarelösung ersetzt werden.
Die folgende Tabelle zeigt die Direktkunden von Vertex ebenso wie die indirekten Kleinunternehmen-Kunden, die über die „Eine an viele“-Vertriebsstrategie des Unternehmens verkauft und betreut werden: Systax konnte im zweiten Quartal die Zahl seiner Direktkunden um 150 Kunden erhöhen.
Kunden Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024
Direkte 4.284 4.303 4.310 4.309 4.438
Indirekte 329 373 404 433 460
Insgesamt 4.613 4.676 4.714 4.742 4.898
Zusätzlich zu unseren Ergebnissen, die gemäß den in den USA allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung („GAAP“) und den oben beschriebenen wichtigen Geschäftskennzahlen ermittelt wurden, haben wir Non-GAAP-Umsatzkosten, Non-GAAP-Bruttogewinn, Non-GAAP-Bruttomarge, Non-GAAP-Forschungs- und Entwicklungskosten, Non-GAAP-Aufwendungen für Vertrieb und Marketing, Non-GAAP-allgemeine und Verwaltungskosten, Non-GAAP-Betriebsergebnis, Non-GAAP-Nettogewinn, Non-GAAP-verwässertes EPS, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge, freien Cashflow und freie Cashflow-Marge berechnet, die jeweils Non-GAAP-Finanzkennzahlen sind. Wir haben für jede dieser Non-GAAP-Kennzahlen tabellarische Abstimmungen mit der am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl bereitgestellt.
Das Management verwendet diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen, um die Betriebsergebnisse über Abrechnungszeiträume hinweg zu kennen und zu vergleichen, für interne Budgetierungs- und Prognosezwecke und um die finanziellen Leistung und Liquidität zu bewerten. Unsere Non-GAAP-Finanzkennzahlen werden als ergänzende Offenlegung dargestellt, da wir der Ansicht sind, dass sie Investoren und anderen nützliche Informationen liefern, um unsere Ergebnisse, Aussichten und Liquidität von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum zu verstehen und zu bewerten, ohne die Auswirkungen bestimmter Posten, die nicht direkt mit unserer operativen Leistung korrelieren und die aus Gründen, die nichts mit unserer operativen Leistung zu tun haben, von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum erheblich variieren können, ebenso wie den Vergleich unserer Finanzergebnisse mit denen anderer Unternehmen. Unsere Definitionen dieser Non-GAAP-Finanzkennzahlen können von ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen abweichen, daher kann die Vergleichbarkeit eingeschränkt sein. Darüber hinaus werden diese oder ähnliche Kennzahlen möglicherweise nicht von anderen Unternehmen veröffentlicht. Daher sollten unsere Non-GAAP-Finanzkennzahlen zusätzlich zu den gemäß GAAP erstellten Finanzinformationen betrachtet werden, nicht als Ersatz für diese oder getrennt davon. Sie sollten in Verbindung mit den konsolidierten Jahresabschlüssen gelesen werden, die in unserem Geschäftsbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr enthalten sind, wie bei der SEC eingereicht und unserem Quartalsbericht auf Formular 10-Q für das am 30. Juni 2024 endende Quartal, der bei der SEC einzureichen ist.
Wir berechnen diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen wie folgt:
Wir empfehlen Investoren und anderen, unsere Finanzinformationen in ihrer Gesamtheit zu überprüfen, sich nicht auf eine einzelne Finanzkennzahl zu verlassen und diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen in Verbindung mit den damit verbundenen GAAP-Finanzkennzahlen zu betrachten.
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Investor Relations Kontakt:
Joe Crivelli
Vertex, Inc.
oder@vertexinc.com
Pressekontakt:
Rachel Litcofsky
Vertex, Inc.
Medienanfragen@vertexinc.com